第726章 錙銖才是未来（1/2）
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第726章錙銖才是未来
范宝贤却有些迟疑。
他不是范宽，是执掌范氏商业帝国的大掌柜。
认购国债发行纸钞这件事，对於朝廷自然是有利的，但是对於范氏票號来说就未必了。
苏泽的奏疏上也说了，票號认购了国债之后，可以將国债券抵押给票务清吏司，借出同等面额的纸钞。
这听起来当然不错。
票號的银元，就是通过这样一轮操作，先换成国债，再换成了纸钞。
票號获得了国债的债券，国债到期能获得国债利息。
可仔细想想却不是如此。
纸钞也是借的，票號还需要成本將纸钞发出去，否则这些纸钞也不是钱。
由於大明宝钞的影响，百姓能不能接收纸钞还是一个问题。
想要让百姓接受纸钞並流通起来。
这都是需要成本的。
此外票號还要承担纸钞印刷厂的印刷成本。
这样算下来，说不定票號还是亏本的。
范宝贤虽然是范氏族长，但是范氏票號是范家的族產，是关係到整个范氏家族的核心资產，这样的大事他也要站在全族的立场上考虑。
范宽立刻看出了范宝贤的迟疑。
“族长是担心发钞成本高，利润薄”
范宝贤点头：“纸钞刚出，百姓未必敢用。要让市面认它，票號得贴钱推广。印钞要成本，兑换要人力。国债那点利息，恐怕盖不住。”
范宽没有直接劝说范宝贤。
作为范氏的成员，范宽知道，如此重大的决策，唯一能打动说服范宝贤的，唯有“利益”。
范宽问道：“族长，如今我们范氏票號，最大的盈利在“浮存”上吧”
范宝贤点头。
范宽说道：“去年，票號帐面浮存银元，日均约八十万银元。这些钱，是各地商號、货栈、船主存在我们这里，用於周转匯兑的活钱。他们隨时可能支取，所以我们不能全部动用。”
“但正因为支取有时间差，这八十万里，常年有三成可以挪作短期放贷。去年光这一项，就生出利息两万四千两。”
范宝贤道：“这我知道。可这和纸钞有什么关係”
范宽正色说道：“关係大了！”
“族长，您想想，现在用我们票號的，都是什么人是商人，是工坊主，是跑船运货的。他们有钱，需要匯兑、借贷，所以把钱存在票號。”
“可天下更多的是普通百姓。农户、工匠、小贩、僱工。他们手里也有钱，可能是攒的几两碎银，也可能是黄铜幣。但这些钱，他们不敢、也不会存进票號。
“
范宝贤皱眉：“百姓那点散碎银子，存进来还不够麻烦的。而且他们隨时要用，存取频繁，耗费人力，根本不划算。”
“对，以前不划算。”范宽声音压低，“可有了纸钞，就不同了。”
他拿起一张白纸，用炭笔画了两个圈。
“第一个圈，是现在的票號客户。商人，有钱，但人数少。”他在圈里写了“商”字。
“第二个圈，是天下百姓。钱少，但人数极多。”他在外面画了个大得多的圈，写了“民”字。
“纸钞轻便，不怕剪凿，不易偽造。百姓揣几张纸钞，比带碎银铜钱方便。
他们可以拿著纸钞，去粮店买米，去布庄扯布，去缴房租，甚至攒起来。”
范宽在两个圈之间画上箭头。
“如果百姓开始用纸钞，他们总得有个地方兑换、存放。谁能提供这服务
票號。”
“百姓今天存进三银元，明天取出二银元。看起来零碎，但千千万万百姓加在一起呢就算每人只存一银元，京师百万人口，就是百万银元！全国呢”
范宝贤的手指轻轻敲了下桌子。
范宽继续说：“这些百姓的散钱，看似隨时要取，但聚在一起，就有规律。
今天有人取，明天有人存。总量会维持在一个稳定的数目。”
“只要纸钞流通开，百姓习惯用它，这些浮存就会像雪球一样滚起来。它比商人那八十万银元浮存，大十倍、百倍都不止！”
范宽放下炭笔：“族长，您说利润在哪里就在这里。”
“票號最大的利润，从来不是那点手续费或匯水，而是用別人的钱生钱。钱越多，能放贷的规模就越大，利润就越高。”
“以前我们只能赚商人的钱。今后，我们能赚天下人的钱。”
范宝贤沉默了片刻，说：“可要让百姓存钱，票號得给他们好处。至少，得让他们觉得安全、方便。”
“对。”范宽点头，“所以，纸钞必须稳，必须能隨时兑成银元。朝廷用国债做保，就是给这稳”字加码。我们票號网点多，兑付快，就是方便”。”
“另外，我们可以给小额存钞付一点微利。比如，存满一年，给半厘的息钱。百姓图这点小利，就愿意把钱留在票號。”
范宝贤摇头：“半厘那才多少而且我们收来的散钱，放贷出去至少要一分利，这差价够吗”
范宽笑了：“族长，帐不是这样算的。”
“百姓的散钱，我们不是一笔笔单独放贷。而是把所有散钱匯成一个池子。
这个池子巨大，且稳定。我们可以用这池子里的钱，去做更长期、更稳妥的投资一比如，买国债。”
他指著报纸上苏泽的奏疏：“国债利息是固定的，比如年息五分。我们付给百姓半厘，净得四厘五。这四厘五，是稳赚的，因为国债有朝廷信用。”
“而且，我们用百姓的钱买了国债，又能凭国债去领更多纸钞。纸钞发出去，又有百姓存进来。循环往復，池子越来越大。”
范宝贤渐渐跟上了思路：“你是说————用百姓的散钱，滚动买国债，再以国债为基，发更多钞”
“正是。”范宽语气肯定，“这就像滚雪球。起步或许慢，但只要转起来，就越滚越大。谁先让百姓踏进票號的门，谁就先占住这个雪球。”
“等別家票號反应过来，我们已经把网点铺遍了城乡，百姓习惯用我们的纸钞，习惯把钱存在我们这里。到那时，后来者再想爭，就难了。”
范宝贤起身，在屋里走了两圈。
他停下，看著范宽：“风险呢”
“风险有三。”范宽早有准备，“第一，纸钞不被百姓接受，推不动。这要靠朝廷力量，比如徵税、发俸都用纸钞，我们票號也要大力宣传，甚至初期贴钱让利。”
“第二，国债出问题，朝廷失信。这我们控制不了，只能相信苏公和张阁老能守住財政纪律。”
“第三，挤兑。万一百姓同时来兑银元，我们储备不够。这需要朝廷的平准库支持，也需要我们自身留足兑付准备金。”
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