第838章 渗透率新高，零售疲软：新能源市场“虚火”与极狐的硬伤（1/2）

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8月新能车批发151万辆：市场底部蓄力，极狐9月能否借产能释放回血？

9月2日，乘联分会发布2026年8月新能源乘用车厂商批发销量快讯：8月全国新能源乘用车厂商批发151.0万辆，同比增长16%、环比增长4%，1-8月累计批发975.4万辆，同比增长9%。

乘联分会秘书长崔东树给出精准定性——渗透率创新高但总量承压、批售繁荣但零售疲软：8月新能源零售106.9万辆，同比下降4%，新能源批发渗透率冲到63.6%、零售渗透率65.7%。

但8月下旬开学季本应有的购车旺季没出现正常的热度回升，市场从复苏通道底部蓄力阶段，真正的旺季行情要看金九银十。

把今年1-8月批发累起来看，单月峰值就在6月——这也是为什么业内普遍感觉8月行情一般：同比环比都在涨，但相较6月的高点，总量仍在横盘。

合资品牌的尴尬：与自主品牌已不在一个量级。

8月榜单最大的结构性变化，是零跑再破10万辆、超越特斯拉中国（8.63万辆）跻身新势力前端。而合资阵营的整体表现依旧黯淡——广汽丰田、上汽通用等合资车企新能源批发仅一万出头，多数合资品牌月销徘徊在数千台区间。

剔除特斯拉后，外资/合资品牌新能源批发规模与自主品牌的距离进一步拉大到个位数百分点的占比水平，自主与合资之间已经不是同一量级的竞争。

比亚迪以44.03万辆（同比+16.7%）断层领跑，1-8月累计266.8万辆；上汽、吉利、奇瑞、长安、零跑组成第二方阵，单月均在10万辆以上。中国新能源市场的头部集中度还在继续抬升。

极狐的倒U型曲线：6月见顶，技改拖累7、8月的销量。

极狐2026年的销量弧线非常特殊——6月25,646辆、同比+219.3%，刷品牌历史新高；7月23,517辆；8月乘联分会批发榜单口径17,094辆，北汽新能源公告口径17,573辆。

8月极狐在批发榜单位列自主品牌倒数，前方赛力斯20,652辆、东风汽车辆和小米3万+。

表面看是新车红利退潮+淡季的双杀，但真正的症结在供给端。

北汽新能源享界+极狐8月销量辆，同比增长29.88%；产量却只有辆——销量反而高于产量，说明终端需求不弱，弱的是产量，今年的累计销量比产量多出7540辆，去年的库存都卖空了。

这个现象根因是今年产线扩产技改。

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