第950章 华尔街的全球收割陷阱（二）（1/2）

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乔丽丝一直坐在旁边，静静地听着，没有说话，可她的脸色，却越来越凝重。

她不是金融专业出身，可她能听懂这里面的逻辑，能看懂这场骗局背后，那令人毛骨悚然的贪婪和恶意。

她终于明白，高凯之前说的“风险转嫁，最终只会反噬自身”，到底是什么意思。

这些漂亮国的资本巨头，为了自己的利益，竟然不惜把整个全球金融体系，都拖入深渊。

她抬起头，看向高凯，语气低沉地开口道。

“那你刚才在文件里标注的CDS，信用违约互换，到底是怎么回事？”

“他们搞出这个东西，到底是想干什么？这个东西，为什么会有这么大的破坏力？”

高凯转过头，看向乔丽丝，眼神里闪过一丝赞许。

她一下子就抓住了这场骗局里，最凶险、最疯狂的部分。

“CDS，是这场骗局里，最致命的一环，也是华尔街资本最恶毒的设计。”

高凯的语气变得严肃起来。

“如果说MBS和CDO，是把次贷的风险打包转嫁给全球，那CDS，就是给这场泡沫，加了一个几十倍的杠杆。”

“同时，也给华尔街的资本，准备了一个双向收割的完美工具。”

他拿起笔，在纸上简单地画了一个示意图，一边画一边解释。

“我刚才说了，CDS本质上，是给CDO债券买的保险。”

“你买了1亿美元的CDO，再花每年50万美元的保费，买一份对应的CDS。”

“如果CDO违约了，卖你CDS的机构，就要赔你1亿美元，看起来，这是一个对冲风险的工具，对不对？”

乔丽丝和埃琳娜同时点了点头。

“可问题是，这个东西没有任何监管，没有任何门槛。”

高凯的语气里带着浓浓的寒意。

“你不需要持有CDO，也能买CDS。”

“也就是说，我可以花50万美元的保费，买一份针对1亿美元CDO的CDS，哪怕我手里根本没有这份CDO。”

“只要这份CDO违约了，我就能拿到1亿美元的赔偿。”

“用50万美元，博1亿美元，200倍的杠杆，这已经不是对冲了，是赤裸裸的对赌，赌这些次贷债券会爆雷。”

埃琳娜倒吸了一口凉气。

她终于明白，这个东西有多疯狂了。

这就相当于，整个市场上的所有人，都可以给一栋楼买火灾保险。

然后所有人都盼着这栋楼着火，一旦着火，所有人都能拿到巨额的赔偿。

更可怕的是，买保险的钱，只需要赔偿金额的0.5%，杠杆高得吓人。

“更可怕的是，这个市场是完全没有限制的。”高凯继续说道。

“一份1亿美元的CDO，对应的CDS产品，名义规模可以做到100亿、200亿美元，无数人都在赌它违约。”

“截止到今年年初，整个漂亮国市场的CDS名义规模，已经超过了20万亿美元，比漂亮国全年的GDP还要高。”

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